【語重心長】投資新手或者唔想再做傻散嘅入一入嚟（2）

JovianJulia 2024-4-25 14:35:30

BRK.B近年表現只係追貼大市，可能係因為asset bloat, 或者可能廢老有太多value stock，所以遲啲會再跑返贏大市都唔出奇，不過主要係驚廢老頂唔到幾年
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Source: The Four Pillars of Investing, Second Edition

Rainbooow 2024-4-25 20:45:31 開始月供vti算俾樓主說服左原本仲想qqq/brkb揀一個黎供

JovianJulia 2024-4-25 21:01:05 月供開頭係最難嘅

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，每當見到QQQ/NVDA/TSLA升到仆街嗰陣記住其實佢地都已經佔咗VTI頗significant嘅部分，係唔使怕 missing out

Rainbooow 2024-4-25 21:05:48 依個真睇到個qqq回報好心動但都係穩陣啲好

JovianJulia 2024-4-25 22:00:06 冇月供，用類似QQQ嘅large cap growth* 同total market同small cap value比較，你見其實只係00年科網股泡沫同埋21年左右large cap growth係明顯跑贏total market，兼且sharpe ratio低啲

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*QQQ歷史唔夠長，所以我用咗US large cap growth嚟模擬，QQQ大概係US large cap growth嘅subset。喺同樣時段（99年4月至今），QQQ嘅表現大約係US large cap growth嘅1.3倍槓桿

Rainbooow 2024-4-25 22:26:27 學到野

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thanks ching

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Osjn1019 2024-4-26 00:09:24 你有冇月供

JovianJulia 2024-4-26 00:32:30 https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation?s=y&sl=3KKBVQs5EwV8Ds7eygZesQ

Rainbooow 2024-4-26 11:15:37 印度etf好唔好

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JovianJulia 2024-4-26 12:34:08 唔好

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，點解要零零舍舍揀個國家，直接全球咪得

sdvearg 2024-4-26 15:25:15 而家半退休年紀先嚟學投資可以買咩好?

jvbb2005 2024-4-26 15:49:08 中資銀行長期估值4PE左右.
個個都唔信佢哋盤數

實在需要分散投資

JovianJulia 2024-4-26 17:12:18 都係咁買，股債混合low cost index fund

臨近退休五至十年就差唔多要derisk, 有啲人係隨歲數慢慢加多啲債，有啲人做法係一波牛市之後一次過換做保守portfolio

退休後做法人人唔同，但多數都建議有可以捱到幾年股災嘅現金/短債去避免賣股

JovianJulia 2024-4-26 17:57:17 整合返美股vs全球

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利申唔反對全倉美國，亦完全同意美國佬搞唔掂其他地方都唔掂。但呢十幾年美國股市表現好過全球唔代表嚟緊十幾年都一定會，唔通美國股市一直升直到佔全球佔比100%？呢個世界有 mean reversion㗎嘛

唔係話啲人覺得美國穩陣講得唔啱，但投資者一早已經priced in咗美國嘅穩健而推高咗美股格價，從而減少咗你嘅預期回報

美股每年平均回報比美國公司earning return growth多~2%，所以唔係美國公司表現突別好，只係投資者情緒同信心推高美股表現，咁爭在你覺得個大型音樂椅可以玩幾耐，to be fair玩到你個孫死嗰日都可能冇問題

集中單一國家就算平均回報較高都極易受sequential risk影響，美股都有橫行嘅時候，係美國佬最後都會搞掂，但你嘅信心可以頂到幾多年，五年，十年？分散國家同factor就有效減少呢個問題，冇人想一退休就遇著00-10年美股橫行嘅情況

長線投資嘅錢之所以賺得多係因為靠後期錢滾錢，你坐唔到最後話之你理論return幾多都唔輪到你賺，好多研究* 都指岀全球分散比美股係賺少啲，但波動同sequential risk會細好多

*Figure 3 of
https://www.vanguardmexico.com/content/dam/intl/americas/documents/mexico/en/global-equity-investing-diversification-sizing.pdf

*https://www.bogleheads.org/blog/2020/03/02/50-years-of-investing-in-the-world-part-2/

*https://www.avantisinvestors.com/avantis-insights/do-international-stocks-still-make-sense-for-long-term-investors/

有80%賺一千萬同95%賺八百萬我會揀後者

相信美國佬冇問題，我信大家都信，但呢個就係點解美股長期偏貴（同回報較高嘅原因）

全倉美股冇問題但你要清楚個風險

Btw絕唔建議大家分散去commodities, metal呢類非income generating 嘅產品

Osjn1019 2024-4-26 18:05:23 你一個月幾多%income做月供

JovianJulia 2024-4-26 18:14:24 你講我本人定條link？

Osjn1019 2024-4-26 18:41:17 你

Osjn1019 2024-4-26 20:05:26 本人

Rainbooow 2024-4-26 20:23:14 你啱心貪覺得高回報

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JovianJulia 2024-4-26 21:46:35 冇話固定幾多%，計咗每月洗費，然後會target月頭銀行户口要有每月洗費咁多錢，到月尾睇下實際洗淨幾多再補返返去個target，淨低嘅全部去股票。每月大慨50%收入

Osjn1019 2024-4-26 21:47:10 你供乜

JovianJulia 2024-4-26 22:46:14 95%股票

2/3 global all cap: IMID
1/3 small cap value:

2/3 US SCV: AVUV
1/3 exUS SCV: AVDV

5%債

100%EDV

JovianJulia 2024-4-26 22:53:10 題外話，成日都唔明點解啲人夠膽成幅退休金擺哂落幾隻收息股裏面

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jvbb2005 2024-4-26 22:55:46 *頭
要投資先認知
講真大把香港人一世咪只投資一間樓

sdvearg 2024-4-26 23:54:02 AVUV AVDV 點解唔買返指數?