你有錢那老母
樓主 calm down
:^(
:^(
:^(
:^(
:^(
:^(
:^(
:^(
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DoGaRBAGE
我而家咁驚
你叫我去重刷
你有冇同情心
如果我而家去重刷
你會唔會後悔你講過呢句野
重刷好簡單
我諗過好多次
試過但唔成功
但如果我肯去試
一定得
但如果我可以轉走d 錢同貨
我遲d先會咁做
你叫我去重刷
你有冇同情心
如果我而家去重刷
你會唔會後悔你講過呢句野
重刷好簡單
我諗過好多次
試過但唔成功
但如果我肯去試
一定得
但如果我可以轉走d 錢同貨
我遲d先會咁做
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雨野景太
要驚, 咁都要你戶口嘅錢多過USD500K先有得驚
以SVC為例, 存戶星期一就可以攞返戶口裡USD250K, 不過呢班IT VC又點止得USD250K咁少存款
老老實實, 如果CS都要收皮, 咁不單止成個美股0佣產業(e.g. Robinhood/IB)都要收皮, 仲有大把中小型銀行, 甚至二三線國家嘅外匯儲備都要一齊收皮先
而家[市場]驚嘅係CS呢D手上持有大量客戶現金嘅金融機構, 一直以來靠用客戶嘅多餘資金去收息賺錢(e.g.FT成口水D客去借錢/炒option), 早年係超低息環境下買入大量低風險10年期或以上嘅美債/MBS/企業債去賺嗰1-2厘息, 諗住超穩陣
點知FED係22年大幅加息, 咁呢堆中長債帳面值插水, 出現USD33B嘅unrealised loss, 加上客戶因為賺4-5厘嘅高息, 又或係炒股輸錢/高通帳應付生活開支而提取現金, CS客戶持倉嘅現金不斷減少, 咁呢堆借客短錢攞去買長債投資嘅銀行/broker就可能唔夠錢去找數, 咪有SVB玩出bank run
而家所有網上免佣嘅美股券商, 甚至全球以美元存款客戶為主銀行都會面對HTM中長債資產因加息而大縮水嘅困境, 咁香港D銀行, 貨幣/退休基金, 甚至全球所有揸大量美國中長債為外滙儲備嘅國家(e.g. 支那/日本/中東油王), 都要一齊硬食美國加息導致手上美債縮水嘅unrealised loss, 你諗下08年後QE美帝發咗幾多10/30年債先, 除咗FED之外, 邊個揸得最多
正路有經驗嘅金融機構/基金佬, 見到債息不停升, 都會做interest rate swap/future去hedge HTM長債嘅unrealized loss, 又或減長加短債去平衡返個持倉, 去應對未來可預見嘅cashflow, 但係D長債要沽貨, 都要有人肯接貨先得
你又咁諗, 而加手上嘅HTM長債因為加息而出現unrealized loss, 咁捱多一年半載個加息周期玩完, FED開始減息, 咁你手上嘅長債就會一路升返, 到時賺息又賺價, 個unrealized loss就會消失, 咁又點計先? 當然只要你cater到呢兩年嘅cashflow唔爆煲就得
好明顯, 近20年長期處於0息環境下, SVB呢D新興IT VC銀行嘅Treasury就唔知加息周期要識轉身, 一嘢就夾死咗自己
咁CS都有成40年歷史, D客主要又係9成9都唔過SIPC上限嘅散戶, 唔似SVC專做IT VC公司客, 個個客一提就以10M鎂計咁幾日就夾爆SVC, 要爆點都係D中小型銀行/三線國家嘅外匯基金被夾爆先, 都未到CS爆煲
而家美帝嗰邊係關心緊班SVC客戶嘅high paid IT人星期一有冇糧出, 同係咪要撈底CS股票
:^(
以SVC為例, 存戶星期一就可以攞返戶口裡USD250K, 不過呢班IT VC又點止得USD250K咁少存款
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老老實實, 如果CS都要收皮, 咁不單止成個美股0佣產業(e.g. Robinhood/IB)都要收皮, 仲有大把中小型銀行, 甚至二三線國家嘅外匯儲備都要一齊收皮先
而家[市場]驚嘅係CS呢D手上持有大量客戶現金嘅金融機構, 一直以來靠用客戶嘅多餘資金去收息賺錢(e.g.FT成口水D客去借錢/炒option), 早年係超低息環境下買入大量低風險10年期或以上嘅美債/MBS/企業債去賺嗰1-2厘息, 諗住超穩陣
點知FED係22年大幅加息, 咁呢堆中長債帳面值插水, 出現USD33B嘅unrealised loss, 加上客戶因為賺4-5厘嘅高息, 又或係炒股輸錢/高通帳應付生活開支而提取現金, CS客戶持倉嘅現金不斷減少, 咁呢堆借客短錢攞去買長債投資嘅銀行/broker就可能唔夠錢去找數, 咪有SVB玩出bank run
而家所有網上免佣嘅美股券商, 甚至全球以美元存款客戶為主銀行都會面對HTM中長債資產因加息而大縮水嘅困境, 咁香港D銀行, 貨幣/退休基金, 甚至全球所有揸大量美國中長債為外滙儲備嘅國家(e.g. 支那/日本/中東油王), 都要一齊硬食美國加息導致手上美債縮水嘅unrealised loss, 你諗下08年後QE美帝發咗幾多10/30年債先, 除咗FED之外, 邊個揸得最多
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正路有經驗嘅金融機構/基金佬, 見到債息不停升, 都會做interest rate swap/future去hedge HTM長債嘅unrealized loss, 又或減長加短債去平衡返個持倉, 去應對未來可預見嘅cashflow, 但係D長債要沽貨, 都要有人肯接貨先得
你又咁諗, 而加手上嘅HTM長債因為加息而出現unrealized loss, 咁捱多一年半載個加息周期玩完, FED開始減息, 咁你手上嘅長債就會一路升返, 到時賺息又賺價, 個unrealized loss就會消失, 咁又點計先? 當然只要你cater到呢兩年嘅cashflow唔爆煲就得
好明顯, 近20年長期處於0息環境下, SVB呢D新興IT VC銀行嘅Treasury就唔知加息周期要識轉身, 一嘢就夾死咗自己
咁CS都有成40年歷史, D客主要又係9成9都唔過SIPC上限嘅散戶, 唔似SVC專做IT VC公司客, 個個客一提就以10M鎂計咁幾日就夾爆SVC, 要爆點都係D中小型銀行/三線國家嘅外匯基金被夾爆先, 都未到CS爆煲
而家美帝嗰邊係關心緊班SVC客戶嘅high paid IT人星期一有冇糧出, 同係咪要撈底CS股票