Leveraged ETF 討論區 (3)
Outliers 2021-11-1 00:00:29 今日研究bond ladder,見到PLW依隻bond ETF好似幾穩定
雖然backtest結果無TMF咁靚,比TLT少少,不過對佢第一印象幾好
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洪震南 2021-11-1 00:07:17 Then there are many strategies that you actually want to go LONG on 20+ year treasuries in a rising interest rate environment, such as the Barbell Strategy.

In finance, a barbell strategy is formed when a trader invests in long- and short-duration bonds, but does not invest in intermediate-duration bonds. This strategy is useful when interest rates are rising; as the short term maturities are rolled over they receive a higher interest rate, raising the value

唔明咩叫Barbell Strategy 即係息升佢靠短期交易套利? 之後又做番長債?
洪震南 2021-11-1 00:08:42 做完美股慘過食屎
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博5刀 2021-11-1 00:18:50 股票3x Leveraged
要對沖一係就TMF 一係cfd
TLT好似唔夠做
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FX戰士くるみ 2021-11-1 00:24:57 In finance, a barbell strategy is formed when a trader invests in long- and short-duration bonds, but does not invest in intermediate-duration bonds.

barbell咪兩邊大中間細
短債對加息反應大 然後用長債拉番duration同穩定性
Outliers 2021-11-1 00:32:45 始終唔明白點解3倍槓桿就要用返3倍嘅嘢嚟對沖。

Leveraged ETF始終都係高風險投資產品,有單日大跌就難以翻身嘅特性。如果有一日因為不明原因TQQQ, TMF同一日大跌,咁成個倉咪bye bye。其實2020年3月嗰次都好驚險。
我就唔敢成個倉都揸啲「大跌完難以翻身嘅嘢」,揸一部分「跌完一定會升返嘅嘢」好啲,所以TQQQ以外傾向VOO/TLT/PLW/Cash之類。
FX戰士くるみ 2021-11-1 00:42:41 因為risk & return 同exposure成正比
唔計QQQ<->TQQQ leverage個成本
100% TQQQ 既風險同回報就係33% TQQQ既3倍
傳統股債1x 60/40係平衡到風險同回報既話用3x會expect大致平衡到
個分別係QQQ->TQQQ同TLT->TMF呢2步會有唔同
因為TLT 更volatile TMF既回報得1.5倍 但TQQQ係QQQ既2.5倍 etc
但係turn out你遮住TLT QQQ就咁當TQQQ TMF係普通股債60/40 run出黎又ok喎咪就咁囉

你唔用3x都得 但3x 40% ok即係話你用低leverage既點都要有超高exposure
最尾砌個25% TQQQ/75% TLT出黎把撚咩 咁樣我不如用番QQQ/QLD好過
博5刀 2021-11-1 00:53:51 用非桿槓嘢對沖槓桿嘢
咁你對沖嗰部份要加返好重比例
否則根本對沖唔到三倍股票嗰種跳崖式下跌
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爆倉風險從來存在
點樣係風險同利益攞個平衡點先重點

平時我會做8:2比,去到牛三做6:4比,腰倒掛打後就開始減倉,當然都係最理想嘅情況

下一次爆金融危機嗰陣冇人知美債會唔會都係似20年3月有一下反而跳崖,而家諗緊long 埋DXY會唔會有幫助
Outliers 2021-11-1 00:56:55 但係全倉leveraged ETF係無分散到針對leveraged ETF依樣嘢嘅風險
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我銀行戶口得返幾萬蚊,某一日爆咗就成世人白做
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rlc 2021-11-1 01:00:02 但你voo tqqq correlation 高咪肯定一齊跌?
你兩樣一齊跌,rebalance 繼續跌都可能會蒸發成個倉wo
FX戰士くるみ 2021-11-1 01:00:37
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舉個例 你分別用TQQQ QLD QQQ做60% QQQ exposure 淨低用TLT
因為每個quarter入面都compounded到多小小所以TQQQ>QLD>QQQ
但係睇效率就知道QQQ贏 (而且已經係backtest緊大升市)

所以你用低比例LETF不如step down
計番一樣咁多exposure 回報差唔多但穩陣好多

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博5刀 2021-11-1 01:01:10 咁我同你情況唔同
一來我冇你去到咁盡
二來我細個買過幾份儲蓄保 啲錢一路滾落去輸曬股票都應該唔會仆街
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既然怕Leveraged風險大 應該泊返一部份嘅錢做啲低風險嘅股
本身全倉TQQQ嗰Part拆做 8:2比/6:4比咁可能好啲
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Outliers 2021-11-1 01:05:50 咁我本身唔係全倉TQQQ
我未到教主嘅level
FX戰士くるみ 2021-11-1 01:08:06 我唔覺得係咩問題。
Leverage果下既風險已經係300% 1x etf vs 100% 3x etf之間條數既差異顯示左出黎
佢易清零/爆到永不翻身既risk已經inherit左係佢高sd既數字到 唔會因為佢係LETF而比sd帳面上更易爆煲
Outliers 2021-11-1 01:09:02 所以想保留一部分Cash,就算十年熊市都有錢去維持生活
近排睇完大家討論,認真研究緊債券
Outliers 2021-11-1 01:12:16 唔敢拎自己人生去賭依啲10 sigma event 唔會出現
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洪震南 2021-11-1 01:14:42
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原來咁 即慢加息已經冇影響 短期套利cover番
FX戰士くるみ 2021-11-1 01:17:40 我諗我爆煲就係正正常常出番去打工過世
Borderline就係唔好margin玩 爆左只會清零
份工仲係到就有得翻身
博5刀 2021-11-1 01:21:47 唔借錢玩就冇事
借錢都睇你孖幾多
通常出事都係因為孖太盡
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Outliers 2021-11-1 01:27:09
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FX戰士くるみ 2021-11-1 01:34:42
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Outliers 2021-11-1 01:42:20
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FX戰士くるみ 2021-11-1 01:58:20
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FX戰士くるみ 2021-11-1 02:01:08
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三文魚蛋糕 2021-11-1 02:22:01 慢慢入
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