Leveraged ETF 討論區 (2)

FX戰士くるみ 2021-10-25 10:17:43 但係溶唔溶係睇S&P而唔係NQ
所以S&P仆街就必溶但係NQ仆街理論上可以唔溶

FX戰士くるみ 2021-10-25 10:33:30 protective put其實就好多人做緊係用TMF之前我都用過put
一年2%白己黎個成本可能都係呢到上下當然performance冇保証
而且對一般人黎講揀岩個期同strike都唔容易所以想用QQD唔出奇

我反而擔心佢個vol (~2K)同AUM (~7M)咁細你真係要cash out果陣會唔會有liquidity同spread問題

FX戰士くるみ 2021-10-25 10:45:13 其實加息影響短息比較多對長債影響唔大
有一句幾出名pushing on a string
既係短期有波動但長期冇乜影響

:^(

唔需要過份擔心加息對TMF影響
你隻EDV或者TMF跌左「唔識彈」因為佢地唔係跟股市行係睇國債利率
再用番pushing on a string呢句只係短期利率波動黎
你仍然食到跌市時債市升個好處+長遠隻TMF唔會因為利率而蝕錢

洪震南 2021-10-25 10:46:04 Were a Level 3 circuit breaker to be triggered, my guess is that ProShares (provider of TQQQ) would use the remainder of the halted trading day and the overnight session to take steps to prevent TQQQ from collapsing to zero in whatever extreme environment were unfolding. They might even freeze assets in place until general market conditions improved. Just as the entire stock market closed for a week following the 9/11 attack, so might other drastic steps be taken in drastic times.

我認同佢，股市係人為市場，絕對有非常手段
唔怕既

:^(

洪震南 2021-10-25 10:49:21 d人對債券有保留可能因為長期放住40%資產擔心加息影響債價

FX戰士くるみ 2021-10-25 10:53:33 In the worst case就係漏夜delevearge比你睇
不過咁樣亦都代表3x買落既人永無翻身之日
你諗下2x要升多幾多倍先追到3x 而且deleverage一定發生係最低位
= 食左3x既跌幅但係以後得2x升幅
不如去到呢一步就得清盤(e.g. XIV)同deleverage 2個選擇咁解

淨係講Proshares已經試過
例如2018 VIX大爆炸果次就將UVXY同SVXY deleverage左一半
(UVXY 3x->1.5x SVXY -1x->-0.5x)
冇記錯UCO同SCO以前係3x 而家變2x

洪震南 2021-10-25 11:00:25 咁更加要資產配置

:^(

已經唔係100跌50% 要升番100%先回本咁簡單

FX戰士くるみ 2021-10-25 11:06:20 Again 石油同VIX既ETF風險遠大於TQQQ
就算我有用TMF
你問我TQQQ會唔會有一日跌到要deleverage我就覺得唔會既
真係純worse case scenario

:^(

Outliers 2021-10-25 11:08:00 無知一問，即係XIV同SVXY以前都係-1X？

FX戰士くるみ 2021-10-25 11:13:15 係以前都係-1x
2018 1日內VIX futures升左9成幾
所以SVXY「好彩」避過直接收皮既命運

:^(

XIV應該係公司(瑞信？)自己決定liquidify
同埋XIV係ETN唔係ETF 有小小唔同

你backtest睇下就知
SVXY 6年20倍一度跑贏TQQQ
2018一野插落去從此變左死魚就係因為比人deleverage左

荃蒼tqqq 2021-10-25 11:19:21 extract data好麻煩

:^(

Outliers 2021-10-25 11:19:44

:^(

FX戰士くるみ 2021-10-25 11:27:23

:^(

靈源求道 2021-10-25 11:44:36 我好奇巴打投資咗幾多年，因為我覺得你投資經歷應該有三年以上，但無諗過你會覺得「BRK.B橫行咗半年，所以雞肋」，在我眼中橫行半年無咩大不了，只要自己判斷正確，長遠會有價值回歸機會。長時間熱炒既股票長遠回報率一向麻麻，因為高價買=降低回報率。
如果想要慢慢財自，投資timeframe大概要以十年計，唔能夠太心急，除非你想玩一野扑中十倍百倍股。

洪震南 2021-10-25 11:48:05 風險極高

時也命也運也 2021-10-25 11:50:18 咁快就睇完reddit 癲

:^(

Outliers 2021-10-25 11:51:17 超過10年啦
因為BRK.B call輸錢令人不爽，你當我純粹發洩吓啦

:^(

好似財經台好多人話巴菲特係廢老，其實都係講吓笑啫

時也命也運也 2021-10-25 11:56:24 如果tqqq要跌到deleverage 應該全世界都爆緊炸

FX戰士くるみ 2021-10-25 12:02:44 爆炸(物理

燒賣出爐 2021-10-25 12:21:41 同巴打你想法類似
宜家全倉月供緊UPRO, QLD 年期暫定15年
到舊錢/年齡有咁上下可能直接買少少put做保護減低MDD
如果大跌就繼續番工對沖

:^(

拋磚引玉睇下大家有冇低成本方法降低MDD

Outliers 2021-10-25 12:22:13

:^(

全倉ITOT 2021-10-25 13:40:29 此回覆已被刪除

Outliers 2021-10-25 13:50:34 你喺依個post問，得到嘅答案一定係好㗎

:^(

Outliers 2021-10-25 14:17:40 認真答你嘅話，推薦睇#446

靈源求道 2021-10-25 15:34:55 我睇過你關於LEAP call既文章，我諗你對call應該有充夠理解去做獨立判斷。不過，我懷疑你有無必要同時買TQQQ+TQQQ call (UPRO, BRK.B同理)。
TQQQ回調既話，call價值下跌得比TQQQ更快，你既心理壓力會更大。而且option trading既commission, spread比stock/ETF更高，option strategy又有不斷到期續期的多次交易手續費，buy and hold只有一次手續費。

stocks/ETF + option + cash vs stocks/ETF + cash
多一個asset class，rebalancing就會更麻煩，rebalancing cost更大。

TQQQ 已經好高風險，我個人認為唔值得再買call。